美SEC提议修订注册基金交叉交易规则，恢复固收证券交叉交易
美国SEC提议修订《投资公司法》第17a-7条交叉交易规则，恢复注册基金与其关联方之间交叉交易大多数固定收益证券的能力，此前该做法受2020年基金估值规则限制。提案将更新定价及监督等条件，并要求开展交叉交易的基金提交汇总报告，征求意见期为60天。SEC主席Paul Atkins表示，交叉交易可帮助基金避免公开市场交易成本。
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PANewsAI 评分5858 PANewsAI 评分5858 富兰克林邓普顿与SEC加密工作组讨论代币化基金交易
富兰克林邓普顿于10月9日与美国SEC加密货币工作组会面，讨论投资者能否在区块链交易平台上将链上基金份额与代币化美股直接兑换、流动性提供者能否收取服务费，以及《投资公司法》定价规则如何适用。会谈还涉及代币化ETF与代币化股票、合规支付稳定币或代币化货币基金组成交易对，以及流动性池是否需要投资公司豁免。
CoinDeskAI 评分6262 纽约总检察长与 Celsius 前 CEO Alex Mashinsky 达成最高 3500 万美元和解并终身禁入加密行业
纽约总检察长 Letitia James 宣布与 Celsius 前 CEO Alex Mashinsky 达成和解，获得最高 3500 万美元，并永久禁止其从事证券、商品和加密货币行业。
DecryptAI 评分6262 美参议员布卢门撒尔要求 Cantor Fitzgerald 提交 Tether 业务记录
美国参议院常设调查小组委员会民主党首席参议员 Richard Blumenthal 致信 Cantor Fitzgerald 董事长 Brandon Lutnick，要求其提交与 Tether 业务往来的 13 项记录，回复截止 10 月 23 日。
DecryptAI 评分6666 纽约州总检察长对 Celsius 前 CEO Alex Mashinsky 处以最高 3500 万美元罚款并永久禁入行业
纽约州总检察长 Letitia James 办公室宣布，永久禁止 Celsius 前 CEO Alex Mashinsky 从事证券、商品和加密行业，并从他处获得最高 3500 万美元。
Galaxy Research精选AI 评分7878 CFTC 发布 Reg CTX 与 Reg CAM 拟议规则，拟允许用户自持私钥
CFTC 委员 Michael Selig 在 Fordham 法学院研讨会上公布 Reg CTX 和配套的 Reg CAM，构成一份 108 页的拟议规则制定预先通知（ANPR）。
推荐理由：梳理 CFTC 拟议规则对自托管、链上交易与金库界面的界定，可帮助读者理解美国加密市场结构监管的走向。
CertiK 博客精选AI 评分7171 美国 9 月加密立法回顾：CLARITY Act 参议院程序性投票未过，SEC 与 CFTC 转向规则制定
9 月 15 日，美国参议院以 49 比 50 未能通过 CLARITY Act 的程序性投票（需 60 票），无人就法案实质内容投票，分歧集中在高级官员加密持仓的道德规则和社区银行对稳定币奖励的反对。
推荐理由：梳理美国 9 月加密监管进展，并区分成文法、最终规则与豁免令的效力层级，帮助读者判断这些规则的存续期限。
美国 SECAI 评分5858 美国 SEC 检查部门发布新版检查手册
美国 SEC 检查部门（Division of Examinations）宣布发布新版检查手册，公告链接见 sec.gov 新闻稿 2026-99。
美国 SEC 讲话与声明精选AI 评分7171 SEC 提出加密资产托管监管框架提案
美国 SEC 提出提案，为投资顾问和基金托管加密资产建立明确的监管框架，填补现行《投资顾问法》和《投资公司法》托管规则只覆盖传统资产的空白。提案同时包含对现行托管规则的现代化修订，这些条款已数十年未修改。SEC 称这是其全面加密资产监管路径的一部分，此前已发布代币化证券相关声明、Regulation Crypto Assets 提案和创新豁免。
推荐理由：SEC 提出加密资产托管专项框架，读者可了解投资顾问与基金合规托管路径及后续监管走向。
美国 SEC 讲话与声明精选AI 评分7171 SEC 委员 Peirce 就拟议顾问与受监管基金托管规则发表声明
美国 SEC 委员 Hester Peirce 就委员会批准的顾问与受监管基金托管规则修订提案发表声明，提案重点涉及加密资产托管。提案将扩大合格托管人之外的授权托管选项，并新增一项重要选项：在有限情形和特定条件下，顾问可对客户及受监管基金的加密资产进行自托管，前提是顾问在自托管前及此后每季度认定没有可用的获准托管人。
推荐理由：SEC 委员对托管规则修订的说明，读者可了解加密资产托管合规路径与自托管争议的监管取向。
美国 SEC 新闻稿精选AI 评分8080 SEC 提出加密资产托管新规，覆盖投资顾问与受监管基金
美国 SEC 于 10 月 1 日提出新规与修订，为注册投资顾问和受监管基金（注册投资公司及业务发展公司）托管加密资产建立专门框架，并修订《1940 年投资顾问法》和《1940 年投资公司法》下的相关要求。
推荐理由：提案为注册投资顾问和受监管基金托管加密资产给出合规路径，读者可了解自托管与州信托公司托管被纳入的具体条件。
Elliptic精选AI 评分7878 CLARITY 法案未过参议院后，SEC 与 CFTC 加速推进加密资产规则制定
美国参议院于 9 月 15 日未能为 CLARITY 法案争取到足够支持，该市场结构立法未进入全体投票，SEC 与 CFTC 随后加快规则制定。
推荐理由：梳理 CLARITY 法案失败后 SEC 与 CFTC 的规则制定动作，可对照理解美国加密监管在立法缺位下的推进路径。
a16z crypto精选AI 评分6262 a16z 与 DeFi Education Fund 提议为 DEX 设立交易所注册安全港
a16z crypto 与 DeFi Education Fund 向美国 SEC 提交提案，建议为去中心化交易所协议（DEX）及提供访问入口的应用（DEX App）设立安全港，使其在满足条件时不被认定为《交易法》下的交易所。
推荐理由：a16z 与 DeFi Education Fund 联合提交的安全港提案，给出 DEX 与 DEX App 免于交易所注册的四项客观标准，可供比较不同监管路径。
美国 SEC 新闻稿精选AI 评分8080 SEC 发布创新豁免，允许代币化 NMS 股票在 TSV 上交易并征求公众意见
美国 SEC 于 9 月 17 日发布命令，向代币化证券交易场所（TSV）授予临时、有条件的豁免，使其不受《1934 年证券交易法》中“交易所”定义的约束，从而可通过许可制 AMM 流动性池交易代币化 NMS 股票。
推荐理由：SEC 以临时豁免方式为代币化 NMS 股票的链上交易开出口子，读者可据此了解豁免的适用条件与期限安排。